Lost Odyssey é a história de Kaim, uma personagem imortal que viveu mais de 1000 anos. Não se lembra do seu passado e não tem ideia nenhuma do que o seu futuro lhe pode trazer. Ao longo da sua viagem, diversas personagens juntam-se a Kaim numa odisseia de descoberta dos seus passados intrincados e destinos, conduzindo os jogadores numa história de proporções épicas.